Rocket Labi mängu muutva lu satellites ostmine: Kas see käivitab miljardite dollari kasvu — või on aktsia fantaasiaks hinnatud?
Rocket Labi 325 miljoni dollari suurune Geost ost tõukab ta lu satellites maailmasse — kuid kas plahvatusohtlik kasv suudab vastata aktsia stratosfääride väärtusele?
- Aktsia tõus: Tõusnud 521% 12 kuu jooksul
- Väärtus: Üle 13,3 miljardi dollari — 26x aastasest müügist
- Tehingu suurus: 325 miljonit dollarit Geosti omandamiseks
- Kasumit pole veel: Kasumlikkust oodatakse pärast 2027. aastat
Rocket Labi (NASDAQ: RKLB) aktsia on olnud vertikaalses tõusus, tõustes rohkem kui viis korda viimase aasta jooksul ja pälvides Wall Streeti tähelepanu. Kuid meteooriline tõus kutsub esile lihtsa küsimuse: Kas Rocket Labi tulevik tõepoolest väärib sellist taevast hinda?
Viimane areng — 325 miljoni dollari suurune Geost, LLC ostmine — on säde, mis toidab investeeringute vaimustust. Geosti tipptasemel elektrooptika ja infrapunakaamerate tehnoloogiaga teeb Rocket Lab täieliku hüppe kommertslansside maailmast kasumlikku luure ja sõjaväe satelliitide valdkonda.
Vaatame, mis kütab Rocket Labi tõusu — ja kas investorid peaksid pardale hüppama või turbulentseks valmistuma.
Mis on Rocket Labi suur liikumine 2025. aastaks?
Rocket Lab kulutab uskumatud 325 miljonit dollarit Geosti omandamiseks, paindlikule ettevõttele, mis on spetsialiseerunud arenenud kaameratele ja sensortehnoloogia pakettidele luure satelliitide jaoks. See tehing, mille oodatakse sulguvat 2025. aasta lõpus, muudab radikaalselt Rocket Labi äri. Selle asemel, et lihtsalt kolmandate osapoolte koormust üles lasta, ehitab, monteerib ja müüb Rocket Lab nüüd täiskohaga luure satelliite otse Pentagonile, NSA-le ja muudele globaalsetele agentuuridele.
Kuni tänaseni müüdi Geosti sensorisüsteeme — mis suudavad jälgida rakette, tähelepanelik jälgimine, Maa jälgimine ja kosmose situatsiooni teavitamine — peamiselt kaitsehiidudele Northrop Grummanile ja L3Harrisile (L3Harris). Edasi liikudes saab Rocket Lab need varad omale, suurendades oma ulatust ja kasumipotentsiaali Ameerika Ühendriikides ja liitlastes.
Miks on see omandamine oluline? (Ja kui suur on luure satelliitide turg?)
Ameerika Ühendriikide push orbiidiga turvalisuse suunas on hüppeliselt kasvanud. Pentagonis Proliferated Warfighter Space Architecture (PWSA) juurutab satelliitide konstellatsioone kasvava kiirusel, ja Rocket Labil on juba 515 miljoni dollari suurune osalus selles programmis.
Samal ajal nõuab kavandatud 175 miljardi dollari suurune “Kuldne Kuppel” riigikaitse algatus — mille eesmärk on luua “Raudkuppel kosmoses” — enneolematut arvu madala Maa orbiidi satelliite ja arenenud sensoreid.
Geosti omamisega positsioneerib Rocket Lab end peamise töövõtjana, mitte lihtsalt komponentide tarnijana. See võib tähendada otsest juurdepääsu tulevaste valitsuse lepingute suurele osale, nii kodumaiselt kui ka liitlastelt, kes soovivad suurendada oma kosmose kaitsevõimekust.
Kas Rocket Labi aktsia on endiselt ostmiseks sobiv — või on see liiga kaugele läinud?
Kuna pealkirjadega tehingud ei jää puudu, paistavad Rocket Labi põhiväärtused siiski ambitsioonikad. Tema praegune turuväärtus on üle 13,3 miljardi dollari, kuigi müügitulu jääb alla 500 miljoni dollari ja kasumid on veel aastaid eemal. Analüütikud hinnangul võiks müük ulatuda 3,5 miljardi dollarini aastaks 2030, kuid tänaste hindadega maksavad investorid üle 26 korda müügi eest — mitu, mis on tavaliselt ette nähtud ainult kõige kindlamatele kasvulugudele.
Võrdluseks, tuntud kaitse-/kosmosetööstuse aktsiad nagu Northrop Grumman ja Lockheed Martin kauplevad tavaliselt 2–4 korda müügi. Kui Rocket Lab suudab võita peamisi lepinguid luuresatelliitide konstellatsioonide jaoks, võib see preemia olla õigustatud — kuid riskid on endiselt taevased.
Kuidas saavad investorid hinnata Rocket Lab’i 2025. aastal ja edaspidi?
- Jälgige lepingute autasustamist: Olulised valitsuslepingud, eriti PWSA ja Kuldse Kupli all, võivad määrata kasvu sihid.
- Jälgige müügi ja kasumlikkuse verstaposte: Rocket Lab peab kiiresti kasvama müüki ning töötama suunaga jätkusuutlikule kasumile, et vastata oma väärtusele.
- Jälgige konkurentsi maastikku: Nišid nagu Northrop, L3Harris ja Lockheed ei loovuta kergesti pinnast miljardites dollarites kaitsesatelliitide turul.
- Jälgige tehnoloogiat: Edasiarendused elektrooptika seadmetes või satelliitide valmistamises võivad kaalu tasakaalu muuta.
Alumine joon: Rocket Labi julge luuresatelliidimudelis võiks muuta mängu, kuid investorid peaksid lähenema ettevaatlikult ja jälgima olulisi signaale tulevikus.
Tegevusloend: Rocket Labi järgmise lanssi navigeerimine
- Jälgi lepingute kuulutusi läbi Pentagonist ja Kosmosejõud
- Vaata kvartali tulemusi, et jälgida müügi kasvu ja kasumi prognoose
- Võrdle väärtustegureid tööstuse hiidudega nagu Northrop Grumman
- Hinda turuosa muutusi pärast Geosti integreerimist
- Pööra tähelepanu regulatiivsetele ja geopoliitilistele arengutele kosmose turvalisuses
Uuri. Jälgi. Otsusta, enne kui Rocket Labi järgmine samm tõukab aktsiaid kõrgemale — või toob need tagasi Maale.